2026년 4월 15일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
헤지펀드들이 선호하는 최고의 에너지 저장 관련 주식 중 하나로 테슬라(나스닥: TSLA)가 꼽힙니다. 4월 9일, GLJ 리서치 애널리스트 고든 존슨은 테슬라(나스닥: TSLA)에 대해 매도(Sell) 등급을 재확인하고 목표주가를 25.28달러로 유지했습니다. 테슬라(TSLA) 주식 전망은 투자자들의 선호 변화를 반영하고 있습니다.
존슨의 주요 주장은 테슬라의 주가가 지난 6년간 기본적 분석(Fundamentals)보다는 소매 투자자들의 강력한 콜옵션 매수로 인해 딜러들이 감마 헤징(Gamma Hedging)을 하게 되면서 부풀려졌다는 것입니다. 그 결과, 딜러들은 위험 노출을 상쇄하기 위해 테슬라 주식을 강제로 매입해야 했고, 이는 주가를 훨씬 더 높이 끌어올렸습니다. 애널리스트들은 이러한 패턴을 감마 스퀴즈(Gamma Squeeze)로 설명합니다.
2026년, 애널리스트 고든 존슨은 테슬라 주식이 더 이상 소매 옵션 거래에 의해 상승하지 않고 있다고 주장했습니다. 그는 올해 풋-콜 비율(Put-to-Call Ratio)이 0.60 아래로 거의 떨어지지 않았으며, 과거에는 이러한 움직임이 딜러 헤징을 통해 상승을 촉발하곤 했던 것과 다르다고 지적했습니다. 또한 2026년 들어 테슬라의 콜옵션 활동은 모든 세션에서 광범위한 S&P 500 지수에 뒤처져 있어 투자자들의 선호도가 약화되었음을 보여줍니다. 존슨은 이로 인해 테슬라의 가치 평가가 이제 옵션 주도 모멘텀에서 벗어나 실제 사업 기본 요소(Fundamentals)로 다시 돌아갈 것이라고 믿습니다.
테슬라(나스닥: TSLA)는 전기차 및 청정 에너지 기업입니다. 이 회사는 주거용, 상업용, 발전용 규모의 응용 분야를 위한 배터리 기반 에너지 저장 시스템을 설계 및 제조합니다. 그 에너지 저장 제품에는 가정용 파워월(Powerwall), 상업용 파워팩(Powerpack), 대규모 전력망 프로젝트용 메가팩(Megapack)이 포함되며, 이들 모두 전기를 저장해 나중에 사용하고 전력망 안정성을 지원합니다.
TSLA의 투자 가능성을 인정하면서도, 우리는 특정 AI 관련 주식들이 더 큰 상승 잠재력을 제공하고 하락 위험은 더 적다고 믿습니다. 만약 극도로 저평가된 AI 주식을 찾고 계시면서도 트럼프 시대 관세와 국내 생산(Onshoring) 트렌드로부터 상당한 혜택을 볼 수 있는 주식을 원하신다면, b에 대한 우리의 무료 보고서를 참고하세요.