2026년 4월 16일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
AI 거래는 실리콘 이야기처럼 가격이 형성되어 왔습니다. 하지만 실제로는 원자재 이야기일 수도 있습니다.
미국 중요 자원 기업(U.S. Critical Materials)의 해리 케이(Harvey Kaye) 회장은 벤징가(Benzinga)와의 인터뷰에서 "AI는 대중이 인지하는 것보다 훨씬 많은 광물을 사용합니다"라고 말했습니다. 그중 갈륨(gallium) 같은 물질은 공급이 줄어들 경우 "대체재가 거의 없는" 자원입니다.
전문가 집단 외에서는 자주 간과되지만, 이 금속은 갈륨 나이트라이드(GaN)의 핵심 구성 요소입니다. GaN 기술은 차세대 데이터센터의 고효율 전력 시스템과 점점 더 밀접하게 연관되고 있습니다.
그리고 바로 이 지점에서 엔비디아(Nvidia Corp)의 생태계가 잠재적 병목 현상과 맞닿기 시작하고 있습니다.
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**갈륨, AI 인프라에 조용히 진입하다**
엔비디아가 차세대 800V HVDC(고전압 직류) 인프라를 개발하기 위해 나비타스 세미컨덕터(Navitas Semiconductor)와 협력하면서 GaN이 더욱 주목받고 있습니다. 이러한 시스템은 AI 데이터센터의 전력 공급 효율을 향상시키도록 설계되었으며, 이는 컴퓨팅 자체만큼이나 중요한 영역으로 부상하고 있습니다.
이는 AI가 더 이상 칩에 관한 이야기만이 아니기 때문입니다. 막대한 양의 전력을 이동하고 관리하는 것에 관한 이야기입니다.
갈륨을 기반으로 하는 GaN은 이러한 변화의 핵심 동력으로 떠오르고 있습니다.
**위험이 고조되는 지점**
갈륨 공급, 그리고 더 중요한 정제(processing) 능력은 매우 집중되어 있습니다.
해리 케이 회장은 "중국이 전 세계 정제 능력의 상당 부분을 통제하고 있다"고 지적하며, "아주 작은 차질도 가격을 빠르게 끌어올린다"고 덧붙였습니다.
[참고: #1 투자 실수 피하기: 당신의 '안전한' 자산이 얼마나 큰 손실을 초래할 수 있는지]
이는 이론적인 이야기가 아닙니다. 중국 정부는 이미 2023년부터 갈륨 수출을 제한했으며, 이후 규제를 더욱 강화해 중요 광물을 무기화할 의지가 있음을 보여주었습니다.
엔비디아의 경우, 이 리스크는 칩 수준에서 발생하지 않습니다. 엔비디아의 GPU는 여전히 실리콘 기반이며 대만 TSMC에서 제조됩니다. 위험은 AI를 구동하는 인프라의 더 깊은 층에 도사리고 있습니다.