2026년 4월 16일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
자히르 카츄왈라, 데보라 메리 소피아
4월 16일(로이터) - ASML과 TSMC의 이번 주 강력한 실적 전망은 미국 클라우드 컴퓨팅 대기업들이 인공지능(AI) 구축에 필요한 첨단 반도체를 확보하기 위해 경쟁하면서 또 다른 분기에 걸쳐 막대한 지출이 이어질 것임을 시사한다.
이번 실적은 엔비디아, AMD(어드밴스트 마이크로 디바이시스), 브로드컴과 같은 AI 반도체 설계 기업들에 대한 수요가 여전히 강력했음을 보여주며, 이들 기업은 모두 최첨단 프로세서의 세계 최대 생산업체인 TSMC에 의존하고 있다.
마이크로소프트, 메타, 아마존과 같은 대형 기술 기업들이 AI 투자에 대해 더 명확한 수익을 제공해야 한다는 투자자들의 압력이 높아지면서, 반도체 지출 호황이 얼마나 오래 지속될 수 있을지에 대한 의문이 제기되고 있다. 그럼에도 불구하고, 이들 기업들은 올해 데이터 센터에 6000억 달러 이상을 지출할 것으로 예상된다.
TSMC의 C.C. 웨이 최고경영자(CEO)는 애널리스트 콜에서 "AI(수요)가 매우 강력하다... 우리의 고객과 고객의 고객(주로 클라우드 서비스 제공업체)이 계속해서 매우 강력한 신호와 긍정적인 전망을 제공하고 있다"고 말했다.
이 회사는 목요일 연간 매출 전망치를 상향 조정했으며, AI 반도체 수요를 충족시키기 위해 올해 자본 지출을 확대하고 있다고 밝혔다.
세계 최대 반도체 제조 장비 공급업체인 ASML도 수요일 연간 매출 전망치를 상향 조정했다.
투자 분석 플랫폼 리플렉시비티의 공동 창립자이자 사장인 주세페 세테는 "ASML의 긍정적인 수치는 AI 버블 우려 속에서도 일반적으로 반도체 산업에 유리한 그림을 그려준다"고 말했다.
전반적인 AI 반도체 수요는 여전히 강력하지만, 수요는 대규모 언어 모델(LLM)을 작동시키거나 훈련을 적용해 질문에 답변하는 데 필요한(추론(inference)이라고도 알려진) 첨단 프로세서로 점점 더 이동하고 있다.
**생산 능력 제약이 성장 잠재력을 제한**
AI 반도체와 장비에 대한 수요가 급증하면서, 산업이 소수의 공급업체에 크게 의존한다는 것은 반도체 제조업체들이 해당 기업들에서 충분한 생산 능력을 확보해야만 주문을 이행할 수 있음을 의미한다.
결과적으로, 기업들은