2026년 4월 17일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
아마존(나스닥: AMZN)은 가속화된 성과, 확장되는 경쟁 우위(무엇), 그리고 이 회사가 나아가는 방향에 부합하는 적정 평가를 보여주고 있습니다. 제가 AMZN 주식을 계속 매수하는 이유는 다음과 같습니다.
**간단 요약**
현재 주가 248.50달러의 아마존(AMZN)은 가속화되는 기초 체력으로 강력 매수 추천 종목입니다. AWS의 AI 수요 재가속화가 가장 강력한 동력으로, 13분기 만에 가장 빠른 성장에 도달했습니다. 2010년 엔비디아를 적중시킨 애널리스트가 그의 상위 10대 AI 주식을 공개했습니다. 무료로 확인하세요.
**이유 1: AWS가 AI 수요 속으로 재가속화 중**
아마존 사업에서 가장 중요한 수치는 AWS 성장 궤적입니다. 2025년 1분기에 AWS는 전년 대비 17% 성장했습니다. 2025년 4분기에는 그 수치가 24%에 달하며, 이는 13분기 만에 가장 빠른 성장률입니다. 이것이 재가속화이며, AI 인프라 구축이 실제 기업 지출을 예상을 뛰어넘는 속도로 AWS로 끌어들이고 있음을 시사합니다.
앤디 재시 CEO, 4분기 실적 발표 컨퍼런스콜에서: "AWS가 24% 성장(13분기 만에 가장 빠른 성장률), 광고가 22% 성장, 스토어(Stores) 사업이 북미와 국제 시장에서 활발히 성장 중이며, 우리의 칩 사업이 전년 대비 삼자릿수 백분율로 성장하고 있습니다."
**참고:** 2010년 엔비디아를 적중시킨 애널리스트가 그의 상위 10대 AI 주식을 공개했습니다.
아마존의 트레이니엄(Trainium)과 그라비톤(Graviton) 칩은 현재 연간 100억 달러 이상의 결합된 매출 실행률(annual revenue run rate)을 기록하며, 전년 대비 삼자릿수 백분율로 성장하고 있습니다. 트레이니엄2(Trainium2)는 완전히 예약 완료된 상태입니다. 이는 시간이 지남에 따라 복리 효과를 내는 구조적인 비용 및 수익 우위입니다.
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**이유 2: 광고 엔진은 숨은 복리 성장 동력**
대부분의 투자자들은 아마존을 소매업체나 클라우드 회사로 생각합니다. 그러나 아마존은 또한 세 개의 주요 디지털 광고 플랫폼 중 하나이기도 합니다. 2025년 4분기 광고 수익은 213억 1700만 달러로, 전년 대비 23% 증가했습니다. 2025년 전체 연간으로는 광고 수익 성장률이 1분기 18%에서 4분기 23%로 상승했으며, 감속 조짐은 보이지 않습니다.
이 부문은 높은 마진을 가지며, 아마존의 리테일 플라이휠(flywheel)로부터 직접적인 혜택을 봅니다. 광고주들은 이미 아마존에서 쇼핑할 의사가 있는 고객들에게 도달합니다.