2026년 4월 17일 · Unknown · financial · 출처 Nasdaq
주요 포인트
SCHQ는 TLT보다 훨씬 낮은 운용보수(expense ratio)를 부과하고 약간 더 높은 수익률(yield)을 제공합니다. SCHQ는 최근 1년 및 5년 수익률(returns)에서 TLT를 앞섰으며, 최대 낙폭(maximum drawdown)도 더 작게 나타났습니다. TLT는 규모가 훨씬 크고 유동성(liquidity)이 높지만, 대부분의 투자자에게 SCHQ의 거래 마찰(trading friction)은 미미합니다. Schwab Strategic Trust - Schwab Long-Term U.S. Treasury ETF보다 우리가 더 좋아하는 10가지 주식 ›
Schwab Long-Term U.S. Treasury ETF(상장지: NYSEMKT:SCHQ)는 초저비용과 약간 더 높은 수익률로 두드러지는 반면, iShares 20+ Year Treasury Bond ETF(상장지: NASDAQ:TLT)는 운용자산(assets under management) 측면에서 압도적입니다.
SCHQ와 TLT 모두 장기 미국 국채를 대상으로 하여, 금리 민감도와 정부 보증 안전성을 추구하는 투자자에게 어필합니다. 이번 비교는 비용, 성과, 위험, 구조의 차이를 분석하여 서로 다른 투자 우선순위에 어떤 펀드가 더 잘 부합할 수 있는지 명확히 하는 데 도움을 줍니다.
스냅샷 (비용 및 규모)
지표 | TLT | SCHQ
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운용사(Issuer) | iShares | Schwab
운용보수(Expense ratio) | 0.15% | 0.03%
1년 수익률 (2026년 4월 15일 기준) | 2.15% | 3.02%
배당 수익률(Dividend yield) | 4.5% | 4.6%
베타(Beta) | 0.55 | 0.53
운용자산(AUM) | $423억 | $8.93억
* 베타는 S&P 500 대비 가격 변동성을 측정하며, 5년간 월별 수익률로 계산됩니다. 1년 수익률은 과거 12개월간 총수익률을 나타냅니다.
SCHQ는 더 낮은 운용보수로 더 저렴해 보이며, 약간 더 높은 수익률을 제공하여 비용을 중시하는 투자자에게 TLT 대비 소소한 소득 우위를 제공합니다.
성과 및 위험 비교
지표 | TLT | SCHQ
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최대 낙폭 (5년) | -43.70% | -40.95%
5년간 $1,000의 성장 | $735 | $774
내부 구성
SCHQ는 장기 미국 국채를 추종하며 98종의 유가증권을 보유합니다. SCHQ는 Bloomberg US Long Treasury Index를 추종하는 순수 국채 ETF로, 보유 자산은 100% 미국 정부 부채입니다. 이 펀드는 6.5년으로 비교적 젊지만 이미 $8.93억 이상의 운용자산을 자랑합니다.
반면 TLT는 47종의 미국 국채를 보유하는 훨씬 더 크고 오랜 역사를 가진 펀드입니다. 두 ETF 모두 섹터 편중(sector tilts)과 신용 위험(credit risk)을 피합니다.