2026년 4월 18일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
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RBC 캐피탈 마켓스 애널리스트들은 IBM(뉴욕증권거래소: IBM)이 4월 22일 발표할 2026년 1분기 실적에서 매출 상회 달성을 이룰 수 있는 위치에 있을 수 있다고 지적했습니다. 소프트웨어와 인프라 부문의 강세가 AI 주도 전략을 기반으로 지속될 수 있기 때문입니다. 2025년 4분기 실적이 전반적으로 기대를 뛰어넘은 데 이어, 애널리스트들은 레드햇(Red Hat)과 연계된 하이브리드 클라우드 성장이 예상보다 더 둔화된 가운데서도 소프트웨어 부문이 우수한 성과를 냈다고 언급했습니다. 이러한 양상은 IBM의 포트폴리오 내 수요 기반이 더 탄탄할 수 있음을 시사하며, 자동화(Automation)와 트랜잭션 처리(Transaction Processing)가 단기적으로 매출 추세를 지지할 가능성이 있습니다.
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RBC의 매튜 스완슨과 그의 팀은 현재의 성장 모멘텀이 1분기로 이어질 가능성을 지적했지만, 투자자들은 여전히 레드햇의 성장 궤적에 주목할 것으로 보입니다. 레드햇의 성장률은 환율 영향을 제외하고 전분기 12%에서 8%로 둔화되었습니다. IBM은 레드햇의 성장률이 2026년에 두 자릿수로 회복될 것이라고 가이던스를 제시했으며, 이는 하이브리드 클라우드 전략에 대한 신뢰를 보여주는 중요한 신호가 될 수 있습니다. RBC는 IBM에 대해 '아웃퍼폼(Outperform)' 등급을 유지하면서 목표주가를 361달러에서 330달러로 하향 조정했습니다. 한편, 웨드부시(Wedbush)의 댄 아이브스가 이끄는 애널리스트팀은 실적 발표를 앞두고 '아웃퍼폼' 등급과 330달러의 목표주가를 재확인했습니다.
웨드부시 애널리스트들은 또한 IBM의 AI 포지셔닝을 강화할 수 있는 일련의 최근 발표들을 강조했습니다. 여기에는 정부 및 규제 대상 워크로드를 지원하기 위해 AWS GovCloud에 배포된 11개의 AI 및 자동화 소프트웨어 솔루션에 대한 FedRAMP 인증이 포함됩니다. 또한 회사는 에이전시 위협(agentic threats)을 해결하기 위한 사이버 보안 역량을 도입했는데, 대규모 대응을 조정하도록 설계된 자율 보안 플랫폼(Autonomous Security platform)이 그 예입니다. 애널리스트들은 경영진의 논평이 Anthropic의 COBOL 현대화에 대해서도 언급할 것으로 예상합니다.