2026년 4월 19일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
Investing.com -- 생성형 인공지능(generative AI)의 급속한 부상은 전통적인 소프트웨어 비즈니스 모델의 장기적 생존 가능성에 대해 월스트리트 전역에서 치열하고 지속적인 논쟁을 촉발시켰습니다.
투자자들이 AI 기반 자동화가 초래하는 실존적 위험을 고민하는 가운데, 번스타인(Bernstein)의 새로운 포괄적 장기 전망 보고서는 위안을 주는 관점을 제시합니다.
소프트웨어 스택은 2030년까지 상당한 혼란을 겪을 준비가 되어 있지만, 이 기술은 핵심 업계 플레이어들의 쇠퇴를 예고하는 것이 아니라 근본적으로 총가용시장(TAM)을 확장하고 있습니다.
클라우드 기반의 성장
보고서에 따르면, 생성형 AI가 촉발한 혼란은 기술 스택의 '기반(foundation)' 계층, 특히 IaaS(Infrastructure-as-a-Service)와 PaaS(Platform-as-a-Service)에 가장 유리합니다.
번스타인은 복잡한 훈련(training) 및 추론(inference) 워크로드를 지원하기 위해 GPU/ASIC 및 CPU 용량에 대한 수요가 급증함에 따라 주요 하이퍼스케일러(hyperscaler)들이 지속적으로 견고한 성장을 이어갈 것으로 예상합니다.
이러한 추세는 '에이전틱 AI(agentic AI)', 즉 자율적이고 목표 지향적인 소프트웨어 에이전트가 기업 환경에서 더욱 보편화되어 강력하고 확장 가능한 백엔드 지원을 필요로 함에 따라 크게 가속화될 것으로 보입니다.
멸종이 아닌 진화
PaaS 계층 내에서 번스타인 분석가들은 기업 고객이 기능을 활용하는 방식에 큰 변화가 있을 것으로 예상합니다.
데이터베이스 사용량이 증가할 것으로 예상됨에 따라, 연구는 기존 온프레미스(on-premise) 시스템이 필연적으로 클라우드로 이전을 계속할 것이며, 보다 전문화된 AI 네이티브 데이터베이스 솔루션으로 자리를 내줄 것이라고 시사합니다.
이 회사의 5년 이상 전망은 새로운 민첩한 벤더들이 특정 틈새 시장에서 선두를 차지할 수 있지만, 전체 소프트웨어 생태계는 근본적으로 회복력을 유지할 것이라고 주장합니다.
생성형 AI의 성공적인 통합은 우리가 알고 있는 소프트웨어 세계를 '종말'시키는 것과는 거리가 멀며, 완전히 새로운 가치 창출 계층을 주도할 것으로 예상됩니다.
투자자들은 이러한 격차를 성공적으로 연결할 수 있는 기업을 찾아야 합니다.