2026년 4월 22일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
대만 반도체 제조 회사(TSM)는 인공지능(AI) 붐에 투자하는 가장 현명한 방법 중 하나로 부상하고 있습니다.
엔비디아(NVDA)는 현재 AI 가속기 시장의 약 85%에서 92%를 점유하고 있는 것으로 추정됩니다. 그러나 대형 클라우드 기업들이 비용을 절감하고 더 빠르게 확장하려는 움직임을 보이면서, 많은 기업들이 맞춤형 칩과 더 전문화된 컴퓨팅 시스템으로 전환하고 있습니다.
AI가 세계 최초의 억만장자를 탄생시킬까요? 저희 팀은 엔비디아와 인텔이 모두 필요로 하는 핵심 기술을 제공하는 '필수 불가결한 독점 기업'이라 불리는 잘 알려지지 않은 한 회사에 대한 보고서를 방금 발표했습니다. 계속 읽기 »
어떤 접근 방식이 주목을 받든, 대부분의 첨단 AI 칩은 여전히 TSMC로도 알려진 대만 반도체 제조 회사에 의존하고 있습니다. 이미지 출처: 게티 이미지.
칩 제조 및 패키징 병목 현상
AI 인프라 지출이 2026년에만 약 6600억 달러에 이를 것으로 예상되는 가운데, TSMC는 이미 첨단 칩 제조에 대한 급증하는 수요로 혜택을 보고 있습니다. 1분기에 이 회사는 전년 동기 대비 약 39% 증가한 359억 달러의 매출을 보고했으며, 총 마진은 3.9% 포인트 확대된 66.2%를 기록했습니다.
AI는 이제 TSMC 사업의 중심에 있습니다. AI 관련 칩을 포함하는 고성능 컴퓨팅(HPC)은 2024년 1분기 매출의 약 46%에서 최근 분기에는 약 61%로 성장했습니다.
AI 인프라의 확장은 점점 더 대규모로 첨단 칩을 제조하고 패키징하는 능력에 의해 제약을 받고 있습니다. 프로세서와 고대역폭 메모리를 연결하는 CoWoS 패키징 기술도 공급이 부족합니다. TSMC가 순수 파운드리 시장의 약 72%와 최첨단 칩 생산의 90% 이상을 장악하고 있기 때문에, 이 회사는 이러한 수급 불균형의 중심에 있습니다. 또한 TSMC는 상당한 가격 결정력을 누리고 있습니다.
엔비디아와 유사한 상승 여력을 가진 비즈니스 모델
칩 설계 회사와 달리 TSMC는 최고의 AI 칩을 만들기 위해 경쟁하지 않습니다. 대신, 필요한 제조 역량을 제공합니다.