슈퍼 마이크로(Super Micro)가 오라클(Oracle)과의 14억 달러 규모 계약을 잃었다는 보도에 10% 급락

2026년 4월 23일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance

Investing.com -- 슈퍼 마이크로 컴퓨터(Super Micro Computer, NASDAQ:SMCI) 주가가 목요일 10% 하락했다. 이 회사가 오라클(Oracle, NYSE:ORCL)과의 엔비디아(NVIDIA, NASDAQ:NVDA) GB300 NVL72 랙(rack) 관련 중요 계약을 상실했다는 보도가 나온 데 따른 것이다.

블루핀 리서치(Bluefin Research)에 따르면, 오라클은 슈퍼 마이크로 컴퓨터로부터 300~400개의 랙을 취소했으며, 각 랙의 가치는 약 350만 달러로, 총 계약 손실 규모는 11억~14억 달러에 달한다. 이 연구기관은 슈퍼 마이크로 컴퓨터가 취소 전까지 100~200개의 랙을 출고한 것으로 추정했다.

블루핀이 인용한 업계 소식통에 따르면, 이번 오라클의 계약 취소는 슈퍼 마이크로 컴퓨터 공동 창업자가 AI GPU를 중국으로 밀반출한 혐의로 기소된 것과 관련이 있는 것으로 보인다. 위윈(Wiwynn)이 이 랙 사업을 인수한 것으로 추정된다고 연구기관은 밝혔다.

블루핀은 또한 슈퍼 마이크로 컴퓨터의 xAI 사업이 올해 초 콜로서스 2(Colossus 2) 데이터 센터용 GB300 랙 출하를 완료한 후 둔화되었으며, 루빈(Rubin) 도입까지는 아직 수개월이 남았다고 지적했다.

이 연구기관은 슈퍼 마이크로 컴퓨터의 과잉 B200 GPU 재고에 대해 추가 우려를 제기했다. 블루핀에 따르면 공급망 소식통들은 재고 수준을 "상당하다"고 설명했다. 이 회사는 xAI HGX AI 서버 출하를 위해 B200 재고를 쌓아두었지만, 2025년 중반 랙 출하가 가속화되면서 xAI의 수요가 GB200 NVL72로 전환됐다. 해당 랙은 델(Dell, NYSE:DELL)과 HP 엔터프라이즈(HP Enterprise, NYSE:HPE)에 할당됐다.

블루핀 리서치에 따르면, 슈퍼 마이크로 컴퓨터는 이후 2025년 하반기에 xAI로부터 GB300 NVL72 랙을 수주했지만, 기존 B200 재고는 처분하지 못하고 있다.