2026년 4월 25일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
1분기 실적 시즌이 진행됨에 따라, 텍사스 인스트루먼트(TXN)와 IBM(IBM)은 시장 심리를 재편성하기보다는 재확인해주는 중추적인 순간을 제공했습니다.
재확인된 점은 AI 데이터센터 확장 덕분에 반도체 기업들이 여전히 최고의 투자처라는 것이지만, AI가 소프트웨어 기업들과 소프트웨어 운영에 노출되거나 의존하는 기술 대기업들의 부문을 잠식하기 시작할 수 있다는 것입니다.
텍사스 인스트루먼트는 AI 데이터센터 호황과 관련해 투자자들의 최우선 관심사는 아닐 수 있지만, 1분기 실적은 이 분야에서 유망한 플레이어임을 보여주었습니다. 반면, IBM은 호의적인 분기 실적을 발표했음에도 불구하고 소프트웨어 부문이 압박을 받을 수 있다는 우려가 커지고 있습니다.
수요일 1분기 실적 발표 이후, TXN 주가는 52주 신고가를 경신하며 반도체 주식들의 랠리를 지속한 반면, IBM은 1년 저점 근처로 하락하며 AI 혼란 우려 속에서 소프트웨어 주식들의 조정을 재점화했습니다. (Zacks Investment Research)
이미지 출처: Zacks Investment Research
텍사스 인스트루먼트의 데이터센터 확장
주목할 점은, 텍사스 인스트루먼트의 데이터센터 사업이 AI 데이터센터를 가동하는 전력, 신호 조정 및 인터페이스 칩 공급에 초점을 맞추고 있다는 것입니다. 텍사스 인스트루먼트는 전체 시스템이 아닌 아날로그 및 전력 관리 부품을 판매하기 때문에, 해당 칩은 주문자상표부착생산(OEM) 업체와 서버 제조사를 통해 구매되므로 고객 식별이 간접적입니다.
그럼에도 불구하고, 가장 큰 구매자는 아마존(AMZN), 마이크로소프트(MSFT), 알파벳(GOOGL), 메타 플랫폼스(META)와 같은 주요 하이퍼스케일러들로 여겨집니다. 이들 모두는 미국 전역에 막대한 데이터센터를 운영하고 있습니다.
이를 염두에 두고, 텍사스 인스트루먼트는 1분기 데이터센터 부문 매출이 전년 동기 대비 90% 급증했으며, 전 분기 대비 25% 이상 성장했다고 보고했습니다.
이에 힘입어 1분기 전체 매출은 전년 동기 대비 19% 증가한 48억 2천만 달러를 기록하며, 예상치인 45억 1천만 달러를 약 7% 상회했습니다.