2026년 4월 25일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
**MSFT는 살 만한 주식인가?**
우리는 Compounding Your Wealth의 Substack에서 Sergey가 작성한 Microsoft Corporation에 대한 낙관적 분석을 발견했습니다. 이 글에서는 MSFT에 대한 매수 측의 논리를 요약하겠습니다. Microsoft Corporation의 주가는 4월 15일 기준 $411.22에 거래되었습니다. Yahoo Finance에 따르면 MSFT의 trailing P/E(과거 주가수익비율)는 24.60, forward P/E(예상 주가수익비율)는 20.45입니다.
Sprout Social (SPT)은 4분기 기대치를 상회했지만, 부진한 가이던스와 성장 둔화가 전망에 부담을 주고 있습니다.
Microsoft Corporation은 전 세계적으로 소프트웨어, 서비스, 디바이스 및 솔루션을 개발하고 지원합니다. MSFT는 2026 회계연도 2분기에 매출 $813억 (전년 대비 17% 증가) 및 주당순이익(EPS) 24% 성장을 기록하며 강력한 실적을 보고했습니다. 이는 주로 클라우드 및 AI 생태계 전반의 지속적인 강세에 힘입은 결과입니다. 클라우드 매출은 $515억을 초과하며 26% 증가했고, Azure는 39% 성장해 기업의 클라우드 전환 가속화와 AI 기반 워크로드 확장을 입증했습니다.
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운영 마진은 47%로 확대되어 강력한 영업 레버리지를 반영했지만, AI 인프라 비용 증가로 인해 총 마진은 68%로 하락했습니다. 자본 지출은 $375억으로 급증해 데이터 센터 용량 및 AI 컴퓨팅 인프라에 대한 공격적인 투자를 강조했으며, 단기 수익성은 공급 제약으로 인해 일부 제한을 받고 있습니다.
핵심 구조적 이점은 Microsoft의 통합 플랫폼에 있습니다. 사이버 보안, ID 관리, 클라우드 및 생산성 도구가 하나의 생태계로 묶여 있어 높은 전환 비용을 창출하고 기업 고객의 종속성을 강화합니다. 사이버 보안 사업은 독립형이 아닌 깊이 통합된 형태로 160만 고객에게 서비스를 제공하며, 이 중 100만 이상이 여러 워크로드를 사용해 강력한 교차 판매 역학을 보여줍니다. AI 통합은 점점 더 중심이 되고 있으며, Security Copilot과 Purview는 240억 건의 AI 상호작용을 처리해 전년 대비 9배 증가했으며, 보안을 스택 전반에 걸친 지능형 제어 계층으로 자리매김하고 있습니다.
AI 수요는 여전히 주요 동력입니다.