2026년 4월 25일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
UBS, 하이퍼스케일러 실적 발표 앞두고 클라우드 성장에 대한 강한 기대감 표명
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UBS 애널리스트들은 마이크로소프트(Microsoft Corp, NASDAQ:MSFT), 아마존(Amazon.com Inc, NASDAQ:AMZN), 알파벳(Alphabet Inc, NASDAQ:GOOG)이 다음 주 2026년 1분기 실적을 발표할 때 클라우드 인프라 성장이 지속적으로 가속화될 것으로 예상하며, 투자자 전망은 이미 높아진 기대치에도 불구하고 세 주요 하이퍼스케일러 모두에서 강력한 확장을 시사하고 있습니다.
UBS는 3월 분기 클라우드 매출 성장에 대한 시장 기대치를 마이크로소프트 애저(Azure) 약 38%~9%, 아마존 웹 서비스(AWS) 29%~30%, 구글 클라우드(Google Cloud) 58%~59%로 추정합니다.
이 회사는 이러한 성장 목표치가 높지만 현재 수요 추세를 고려할 때 대체로 달성 가능해 보인다고 언급했지만, 특정 영역, 특히 구글 클라우드에서 심리가 펀더멘털을 다소 앞서고 있을 수 있다고 경고했습니다.
이 전망은 최근 기업 고객 및 업계 파트너와의 논의를 기반으로 합니다. "현재 진행 중인 주요 역학은 클라우드 호스팅 GPU(심지어 CPU) 수요가 전례 없는 속도로 급증하고 있다는 점이며, 이는 투자자들도 인지하고 있어 클라우드 인프라 제공업체의 주가가 시장을 outperform하고 있습니다"라고 애널리스트들은 썼습니다.
UBS에 따르면, 2026년 기업 IT 예산은 점차 AI 및 데이터 인프라로 전환되고 있으며, 전통적인 소프트웨어 및 서비스 지출에 대한 비중은 줄어들고 있습니다.
클라우드 제공업체들은 기업 조달 전략 내에서 더 강력한 우선순위 지정과 대기업들의 AI 사용 강도 증가로 혜택을 보고 있는 것으로 알려졌습니다.
UBS는 또한 원시 인프라 접근을 넘어 AI 관련 클라우드 수요가 확대되고 있다고 강조했습니다. 기업들은 점차 AWS Bedrock 및 마이크로소프트와 구글이 제공하는 유사 서비스와 같은 하이퍼스케일러 플랫폼을 사용하여 독점 AI 애플리케이션과 에이전트를 구축하고 있습니다. UBS는 또한 고객 기반 전반에 걸친 구글 클라우드의 지속적인 강력한 성장세를 언급했습니다.
공급 측면에서 UBS는 하이퍼스케일러들이