2026년 4월 25일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
인텔의 실적, 서버 CPU 강세와 제조 가시성 개선 부각: 분석가들
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인텔(NASDAQ:INTC, XETRA:INL)의 주가는 금요일 예상보다 강력한 분기 실적 발표 후 24% 급등해 약 83달러를 기록했다. 웨드부시(WEDBUSH)와 제프리스(Jefferies)의 분석가들은 AI(인공지능) 기반 서버 칩 수요 증가와 회사의 제조 로드맵에 대한 단기 가시성 개선을 지목했다.
웨드부시에 따르면, 이번 분기 실적은 특히 서버 CPU에 대한 컴퓨팅 수요가 인텔의 단기 및 중기 성장 스토리에서 지배적인 요소가 되었음을 재확인시켜 주었다.
웨드부시는 인텔 주식에 대한 목표 주가를 두 배로 올린 60달러로 설정했지만, '중립(Neutral)' 등급은 유지했다.
웨드부시는 "후자의 관점에 완전히 동의하는 것은 아니지만, 인텔은 추론(인퍼런스) 워크로드와 에이전틱(Argentic)에 의해 주도되는 예상치 못한 강력한 서버 CPU 수요 성장에 대응할 수 있는 가장 유리한 위치에 있는 것으로 보인다"고 밝혔다.
웨드부시는 경영진이 서버 컴퓨팅에 대한 고객 수요가 예상외로 강력했으며, 경우에 따라 수요가 공급을 앞지르는 등 수요가 충족되지 못하고 있다고 언급했다고 지적했다. 이러한 강세는 데이터 센터 인프라에 대한 더 높은 요구 사항을 주도하는 AI 추론 워크로드와 점점 더 밀접하게 연관되어 있다.
웨드부시는 또한 2026년까지, 잠재적으로는 2027년까지 지속적인 유닛 성장에 대한 기대치를 강조하며, 이전에 가정했던 것보다 더 지속적인 수요 사이클을 시사한다고 밝혔다.
분석가들은 또한 인텔의 제조 로드맵 실행 개선을 지목하며, 18A 공정 노드의 수율이 예상보다 빠르게 개선되고 있다고 언급했다.
또한 14A 노드에 대한 논평도 주목했는데, 인텔은 해당 공정에서 더 많은 미래 내부 타일을 설계하고 있다고 밝혔으며, 이는 기술적 진전과 잠재적인 외부 고객 수요에 대한 신뢰도가 높아지고 있다는 신호로 해석된다. ASIC(주문형 반도체) 매출도 또 다른 긍정적 요소로, 전 분기 대비 30% 이상 성장했으며 연간 환산 매출이 10억 달러에 근접했고, 추가 상승 여력도 있는 것으로 나타났다.