2026년 4월 26일 · Unknown · financial · 출처 Nasdaq
핵심 요점
지정학적 요인으로 인해 공급망이 더욱 비싸지고 취약해졌으며, 특히 헬륨과 같은 핵심 투입재에서 공급업체의 가격 결정력이 강화되었습니다. 린데(Linde)와 같은 산업용 가스 대기업과 글로벌파운드리(GlobalFoundries)와 같은 국내 반도체 업체들은 더욱 지역화되고 탄력적인 공급망의 혜택을 누릴 수 있습니다. 글로벌파운드리보다 우리가 선호하는 10개 주식 ›
현재 이란의 휴전은 취약하고, 이슬라마바드에서의 회담은 불확실하며, 이란 의회 의장은 이미 "전장에서의 새로운 카드"를 시사하고 있습니다. 그러나 이러한 상황이 핵심 예측을 바꾸지는 않습니다. AI(인공지능) 슈퍼사이클은 여전히 온전하며 계속 전개되고 있습니다.
변화하고 있는 것은 AI를 뒷받침하는 공급망이 지정학적 충격에 면역이라는 환상입니다. 이러한 가정은 이란이 카타르의 라스라판 시설을 처음 공격하고 헬륨 현물 가격이 두 배로 오른 순간 사이 어디쯤에서 사라졌습니다. 주목하는 투자자들에게 이러한 모든 현재 사건은 훌륭한 매수 기회입니다.
AI가 세계 최초의 억만장자를 탄생시킬까요? 저희 팀은 엔비디아(Nvidia)와 인텔(Intel)이 모두 필요로 하는 핵심 기술을 제공하는 "필수 불가결한 독점 기업"으로 불리는 잘 알려지지 않은 한 회사에 대한 보고서를 방금 발표했습니다. 계속 읽기 ›
이미지 출처: 게티 이미지.
슈퍼사이클이 지속되는 이유
AI 거래는 가장 큰 낙관론자들조차 놀라게 할 정도의 회복력을 보여주었습니다. 3월 30일 저점을 기록한 이후 iShares 반도체 ETF는 30% 이상 급등했습니다. 매그니피센트 세븐(Magnificent Seven)은 지속적인 분쟁에도 불구하고 두 자릿수 상승률을 기록했으며, 대만 반도체 제조 회사(TSMC, NYSE: TSM)는 실적 발표에서 비축된 안전 재고와 정부 에너지 계약을 근거로 즉각적인 운영 차질을 예상하지 않는다고 밝혔습니다. JP모건은 3월 보고서에서 반도체용 헬륨 할당이 우선시되고 업계에 수개월 분의 재고 버퍼가 있기 때문에 이란 전쟁은 "현재로서는 관리 가능한 위험"이라고 결론지었습니다.
슈퍼사이클이 지속되는 더 깊은 이유는 더 간단합니다. AI 컴퓨팅에 대한 수요는 더 이상 선택 사항이 아니기 때문입니다.