2026년 5월 5일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
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테네코(Tenneco)가 공개 시장 복귀 가능성에 한 걸음 더 다가서고 있다. 아폴로 글로벌 매니지먼트(Apollo Global Management, NYSE:APO)가 소유한 이 자동차 부품 업체는 기업공개(IPO)를 주관할 은행으로 뱅크오브아메리카(Bank of America, NYSE:BAC), 바클레이즈(Barclays), 씨티그룹(Citigroup, NYSE:C), JP모건 체이스(JPMorgan Chase, NYSE:JPM)를 선정했다고 소식통이 전했다. 미시간주 노스빌에 본사를 둔 이 제조업체는 아폴로가 인수한 지 약 4년 만에 사업을 현금화할 방법을 모색 중이며, 현재 IPO가 가장 유력한 경로로 간주되고 있다. 하지만 최종 구조는 아직 확정되지 않았다. 아폴로는 테네코 전체를 상장하거나, 회사의 일부만 상장하고 드라이브(Driv) 애프터마켓 부품 사업과 같은 다른 부문은 사모 형태로 유지할 가능성도 있다. 논의는 여전히 진행 중이며, 제안된 상장 세부 사항은 변경될 수 있다.
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투자자들의 판단은 이제 변화하는 자동차 업황과 연결된 것으로 보인다. 세계 최대 자동차 부품 제조사 중 하나인 테네코는 도널드 트럼프 대통령이 전기차 소비자 세액 공제를 폐지하고 배출가스 기준을 완화한 정책 변화가 가솔린 차량의 부활을 도울 수 있다고 보고, 공개 시장 복귀 시점이 적절하다고 판단하고 있다. 이 변화는 이미 제너럴 모터스(General Motors, NYSE:GM)와 포드 모터(Ford Motor, NYSE:F) 같은 자동차 제조사에 도움을 주었으며, 부품 공급업체에도 긍정적 영향을 미치고 있다. 테네코는 올해 이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA)이 20억 달러를 초과할 것으로 예상되며, 이는 아폴로가 회사를 인수하기 전의 거의 두 배에 달하는 수준이다.
이번 IPO 가능성은 사모펀드들이 더 강화된 상장 기회를 활용해 주요 보유 자산을 매각할 방법을 모색하는 시점에 나왔다. 유사 기업의 가치 평가를 기준으로 볼 때, 테네코의 전체 사업 가치는 약 140억 달러에 달할 수 있으며, 이는 아폴로가 2022년에 지불한 16억 달러의 인수 가격과 비교된다.