2026년 5월 6일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
퀵 리드
마이크로소프트(MSFT)는 AI 사업이 세 자릿수 성장률을 기록하고, 6,270억 달러(전년 대비 99% 증가)의 상업용 백로그(commercial backlog)를 보유하며, 애저(Azure)가 40% 성장하고 AI 부문이 연간 370억 달러 규모의 매출 속도(annualized run rate)에 도달한 가운데, 선행 주가수익비율(forward P/E) 22배에 거래되고 있습니다. 마이크로소프트의 펀더멘털이 가속화되고 있음에도 불구하고, 주가수익비율(valuation)은 연초 대비 14% 하락 조정되었습니다. 경영진은 33%의 자기자본이익률(ROE)과 46%의 영업이익률을 유지하면서, 또 한 해 동안 두 자릿수 매출 및 영업이익 성장을 전망하고 있습니다. 2010년 엔비디아(NVIDIA)를 지목했던 애널리스트가 방금 자신의 추천 종목 10개를 발표했는데, 마이크로소프트는 포함되지 않았습니다. 여기서 무료로 확인하세요.
마이크로소프트(나스닥: MSFT)는 올해 은퇴 포트폴리오가 선택할 수 있는 가장 쉬운 대형주 결정입니다. 주식이 선행 P/E 22배에 거래되는 반면, AI 사업은 세 자릿수로 복리 성장하고 있으며, 계약된 백로그(contracted backlog)는 수년간의 매출을 보장합니다. 52주 최고가인 552.45달러에서 약 411달러 수준으로 하락한 점은 장기 매수자에게 할인된 진입 기회를 제공합니다.
1. 주가수익비율이 조용히 재조정되다
펀더멘털이 가속화되고 있음에도 불구하고, MSFT는 연초 대비 14%, 12개월 기준 4% 하락했습니다. 이 주식은 전년 대비 23%의 주당순이익(EPS) 성장률을 기록하며 후행 P/E(trailing P/E) 25배, PEG 비율 1.29에 거래되고 있습니다. 월가의 평균 목표주가는 560.77달러로, 51개의 매수 의견, 3개의 보유 의견, 0개의 매도 의견이 뒷받침하고 있으며, 이는 시장이 지수 내 최고 품질의 현금 창출 기계 중 하나를 잘못 평가하고 있음을 시사합니다. 자기자본이익률은 33%, 영업이익률은 46%입니다. 이러한 배수에서 이런 수준을 찾기는 드뭅니다.
2010년 엔비디아를 지목했던 애널리스트가 방금 자신의 추천 종목 10개를 발표했는데, 마이크로소프트는 포함되지 않았습니다. 여기서 무료로 확인하세요.
2. 백로그는 은퇴 투자자의 꿈
상업용 잔여 이행 의무(commercial remaining performance obligations)는 6,270억 달러로 증가했으며, 이는 전년 대비 99% 증가한 수치입니다. CFO 에이미 후드(Amy Hood)는 "약 25%가 향후 12개월 내에 매출로 인식될 것이며, 이는 전년 대비 39% 증가한 수치"라고 언급했습니다. 애저는 40% 성장했고, AI 부문은 연간 370억 달러 규모의 매출 속도에 도달하여 123% 증가했습니다. 후드의 가이던스는 직접적입니다: "우리는 또 한 해의 d