2026년 5월 7일 · Unknown · financial · 출처 Seeking Alpha
[인공지능 회로 기판 5]
조나단 키친
* 웨스턴 디지털(WDC), 마이크론 테크놀로지(MU), 샌디스크(SNDK)는 미즈호(Mizuho)로부터 인공지능 관련 호재에 힘입어 목표 주가가 상향 조정된 기술 기업 그룹에 포함됩니다. 또한 인텔(INTC), 암(ARM), 델 테크놀로지스(DELL)도 목표 주가 인상 대상에 올랐습니다.
* 웨스턴 디지털의 목표 주가는 470달러에서 550달러로, 마이크론과 샌디스크의 목표 주가는 각각 545달러와 1,220달러에서 740달러와 1,625달러로 상향 조정되었습니다. 인텔, 암, 델의 목표 주가는 각각 230달러, 71달러, 215달러에서 255달러, 100달러, 260달러로 인상되었습니다.
* "에이전틱 AI(Agentic AI)가 서버 CPU 수요를 주도하며, 2026년에는 전년 대비 약 12% 성장할 것으로 예상됩니다. 이는 2024-2025년의 약 4-7% 성장률과 비교되며, ARM은 CPU TAM(총가용시장)이 3월 결산 FY31(E)까지 약 4배 확대되어 1,000억 달러에 달할 것으로 전망합니다. 이는 인텔에 긍정적이며, 매출의 약 50%를 차지하는 데이터센터 부문이 2026/27년 매출을 견인할 것입니다."라고 해당 애널리스트들은 고객 노트에서 밝혔습니다. "우리는 OCI, CRWV(Anthropic/META/Jane Street 자본지출 포함)의 AI 및 기존 서버 호재로 인해 델에 상승 여력이 있다고 봅니다. 또한 CPU와 AI GPU/TPU 수요로 인한 메모리-스토리지 수요 상승이 예상되며, 2026년 CSP(클라우드 서비스 제공업체) 자본지출은 전년 대비 70% 이상 증가할 것으로 보입니다(2026년 2월 기준 약 60%에서 상향). 이는 마이크론/샌디스크/시게이트(STX)/웨스턴 디지털에 긍정적이며, 2026년 2분기 DRAM 계약 가격은 전 분기 대비 35% 상승할 것으로 예상됩니다(기존 전망치는 전 분기 대비 16% 상승)."
웨스턴 디지털 및 추가 관련 소식
* 샌디스크: NAND 역사상 가장 가파른 마진 확대, 갈 길은 하나뿐이다 [https://seekingalpha.com/article/4899244-sandisk-the-steepest-margin-expansion-in-nand-history-has-only-one-way-to-go]
* 보유할 때와 손절할 때를 알라 [https://seekingalpha.com/article/4898829-know-when-to-hold-em-and-when-to-fold-em]
* 마이크론: AI 골드러시에도 불구하고 포지션 축소 중 [https://seekingalpha.com/article/4898662-micron-im-trimming-my-position-despite-the-a]