2026년 5월 6일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
Advanced Micro Devices(AMD) 주가가 1분기 예상치를 상회한 후 수요일 급등하는 가운데, 반도체 업계의 메모리 칩 부문도 메모리 칩 부족 현상 속에서 계속 상승세를 이어가고 있습니다.
KeyBanc Capital Markets의 주식 리서치 애널리스트 John Vinh는 Micron Technology(MU) 및 Sandisk(SNDK)와 같은 메모리 칩 제조업체의 주요 성장 동력을 분석합니다.
Sandisk의 주가는 지난 12개월 동안 3,900% 이상 상승했습니다.
비디오 대본
00:00 발언자 A
지난 1년 동안 일부 종목은 하락세를 보였습니다. 하지만 거의 모든 주식이 상승했을 뿐만 아니라, 상당 폭 올랐습니다. 예를 들어, Sandisk 같은 종목은 3,900% 이상 상승했습니다. 이는 많은 메모리 칩 제조업체에 해당되는 현상입니다. Micron은 여기서 거의 700% 상승했습니다. 이러한 주식들의 가격이 적절하게 책정된 것일까요? 아니면 시장이 과열된 것일까요? 특히 일부 메모리 반도체 부문에서 거품이 형성되고 있는 것은 아닐까요?
00:46 발언자 B
그렇지 않다고 생각합니다. 우리는 여전히 Micron을 매우 선호합니다. 이번 사이클은 과거 사이클과 분명히 크게 다릅니다. 역사적으로 메모리 부문은 높은 경기 순환성을 보여 왔습니다. 하지만 이제는 AI라는 동력이 등장하여 사이클을 훨씬 더 오래 지속시킬 것입니다. 특히 AI에 사용되는 특수 고대역폭 메모리의 도입은 기존의 전통적인 DRAM보다 훨씬 더 많은 용량을 소비합니다. 마지막으로 고려해야 할 점은, 이러한 메모리 제조업체들이 하이퍼스케일러와 장기 계약을 체결할 수 있었다는 것입니다. 이는 향후 이러한 메모리 주식의 가치 재평가를 뒷받침할 것으로 생각합니다.
02:00 발언자 A
그렇다면 이미 목격한 것 이상의 가치 재평가가 이루어질 것이라는 말씀이신가요?
02:06 발언자 B
네, 그렇습니다. 역사적으로 메모리 주식은 주가순자산비율(PBR)로 거래되었습니다. 하지만 이제 이러한 메모리 주식들은 점차