2026년 5월 7일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
다음은 주어진 영어 텍스트를 자연스러운 한국어로 번역한 결과입니다.
---
**2026년, 균형 잡힌 포트폴리오의 가치 입증**
대담한 베팅보다는 균형에 기반한 포트폴리오가 2026년에 그 가치를 입증하고 있습니다. 주식, 채권, 현금, 원자재에 각각 25%씩 배분하는 고전적인 '25/25/25/25' 전략은 올해(4월 말 기준) 약 26% 급등하며 1933년 이후 최고의 성과를 기록했다고 야후 파이낸스(Yahoo Finance)가 인용한 전략가 마이클 하트넷(Michael Hartnett)은 밝혔습니다.
해리 브라운(Harry Browne)이 개발한 '퍼머넌트 포트폴리오(Permanent Portfolio)'에서 영감을 받은 이 접근법은 분산투자가 집중적이고 고위험 전략, 특히 변동성이 큰 환경에서 더 나은 성과를 낼 수 있음을 보여줍니다.
**충격 흡수 장치로서의 분산투자**
고성장 거래를 쫓는 전략과 달리, 이 접근법은 성장(주식), 안전(채권), 유동성(현금), 인플레이션 헤지(원자재) 등 여러 자산군에 위험을 분산시킵니다. 현재 시장 환경에서 이 네 가지 부문 모두 의미 있는 기여를 하고 있습니다.
**원자재가 주도하는 상승세**
2026년에는 지정학적 긴장과 공급 차질에 힘입어 원자재가 가장 뛰어난 성과를 내는 자산으로 부상했습니다. 인베스코 DB 원자재 지수 추적 펀드(Invesco DB Commodity Index Tracking Fund, DBC)는 올해(2026년 5월 4일 기준) 약 40% 상승했으며, 미국 브렌트유 펀드(United States Brent Oil Fund LP, BNO)는 100% 이상 급등했습니다.
이러한 수익은 다른 자산군의 상대적으로 낮은 수익률을 보완하며, 분산 포트폴리오에 인플레이션에 민감한 자산을 포함시키는 가치를 다시 한번 강조하고 있습니다.
**인플레이션 우려로 TIPS ETF 상승**
유가가 급등하면서 많은 이들은 유가로 인한 글로벌 인플레이션 급등을 우려했습니다. 이러한 상황에서 TIPS ETF와 같은 인플레이션 보호 도구가 더 나은 성과를 보였습니다. TIPS ETF는 올해도 좋은 성과를 내고 있습니다. 아이셰어즈 0-5년 TIPS 본드 ETF(iShares 0-5 Year TIPS Bond ETF, STIP)는 약 1% 상승했으며 연간 약 3.45%의 수익률을 제공합니다. 스테이트 스트리트 SPDR FTSE 국제 정부 인플레이션 보호 본드 ETF(State Street SPDR FTSE International Government Inflation-Protected Bond ETF, WIP)는 올해 약 2.6% 상승했으며 연간 약 5.40%의 수익률을 기록하고 있습니다.
**현금과 단기 채권이 제공하는 안정성**
이란 분쟁 등으로 촉발된 높아진 변동성은 현금과 초단기 채권의 매력을 증가시켰습니다.