2026년 5월 7일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
빠른 요약
알파벳(GOOG) 주가 384.27달러는 월간 30.5% 상승에도 불구하고 600달러까지 오를 잠재력이 있어 매력적으로 보입니다. 구글 클라우드의 63% 성장과 4,620억 달러 규모의 백로그(backlog) 확대가 상승 여력에 가장 강력한 근거를 제공합니다. 2010년 엔비디아(NVIDIA)를 지목했던 애널리스트가 최근 자신의 추천 종목 10개를 발표했지만, 구글은 포함되지 않았습니다. 여기서 무료로 확인하세요.
384.27달러에서 알파벳(NASDAQ:GOOG)은 한 달간 30.5% 상승한 후에도 조사 기준으로 매력적으로 보입니다. 지난주 1분기 실적 서프라이즈(시장 예상치를 거의 두 배 상회)에 힘입어 주가는 380달러를 돌파했습니다. 문제는 400달러 이하에서 매수하는 것이 600달러까지 오를 여지를 남겨두느냐는 것입니다.
알파벳의 검색 및 광고 사업은 잘 알려져 있지만, 차트를 움직이는 동력은 구글 클라우드입니다. 1분기 매출은 63% 성장한 200억 3,000만 달러를 기록했으며, 백로그는 4,620억 달러에 달합니다. 이 백로그와 제미니(Gemini)의 개발자 채택, 웨이모(Waymo)의 상업화 확대는 주가수익비율(PER)을 가치주 수준인 18배에서 성장주 수준인 29배로 끌어올렸습니다.
384달러가 여전히 이른 시점일 수 있는 이유
2010년 엔비디아를 지목했던 애널리스트가 최근 자신의 추천 종목 10개를 발표했지만, 구글은 포함되지 않았습니다. 여기서 무료로 확인하세요.
상승론의 근거는 다른 하이퍼스케일러(hyperscaler)가 따라올 수 없는 부문 성장에 있습니다. 클라우드 영업이익률은 17.8%에서 32.9%로 급등했고, 클라우드 영업이익은 전년 동기 대비 3배 증가했습니다. 순다르 피차이(Sundar Pichai) 최고경영자(CEO)는 실적 발표에서 "수요를 충족할 수만 있었다면 클라우드 매출이 더 높았을 것"이라고 말했습니다. 4,620억 달러 규모의 백로그 중 약 50%는 향후 24개월 내에 인식될 것으로 예상됩니다.
1분기 주당순이익(EPS)은 5.11달러로 시장 예상치 2.63달러를 94.1% 상회했으며, 이는 최근 사상 최대 규모의 서프라이즈이자 4분기 연속 시장 예상치를 웃돈 결과입니다. 매출은 전년 동기 대비 21.8% 증가했고, 영업이익률은 36.1%로 확대되었습니다. 제미니는 현재 직접 API를 통해 분당 160억 개의 토큰을 처리하고 있습니다.
월스트리트는 대체로 긍정적인 의견을 보이고 있습니다. 매수 의견 61개, 보유 의견 6개, 매도 의견은 0개입니다. 자체 Fuse 모델은 12개월 목표가를 495.35달러, 낙관적 시나리오에서 568.76달러로 전망합니다.
설비투자(CAPEX) 수치가 무너지는 지점
잉여현금흐름(FCF)은 전년 동기 대비 46.63% 감소한 101억 2,000만 달러를 기록했는데, 이는 설비투자가 356억 7,000만 달러로 두 배 이상 증가했기 때문입니다. 경영진은