2026년 5월 8일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
샌디스크(NASDAQ: SNDK) 주가가 목요일 하락세를 보이며 5% 급락했습니다. 월스트리트 은행 번스타인의 보고서가 컴퓨터 메모리 현물 시장의 문제점을 지적했기 때문입니다.
금요일, 인기 컴퓨터 메모리 제조업체의 주식은 오전 10시 15분(동부 표준시) 기준으로 8.5% 반등했습니다. 그리고 제 생각에는 이 움직임 역시 번스타인 때문일 가능성이 큽니다.
AI가 세계 최초의 억만장자를 탄생시킬까요? 저희 팀은 엔비디아(NASDAQ: NVDA)와 AMD(NASDAQ: AMD) 모두가 필요로 하는 핵심 기술을 제공하는 '필수 독점 기업'이라 불리는 잘 알려지지 않은 한 회사에 대한 보고서를 방금 발표했습니다. 계속 읽기 » 이미지 출처: 게티 이미지.
번스타인이 샌디스크에 대해 말한 것
어제 경고의 핵심은 이것이었습니다: 컴퓨터 메모리 공급이 부족하다는 것입니다. 엔비디아(NASDAQ: NVDA), AMD(NASDAQ: AMD) 및 기타 업체들이 쏟아내는 모든 인공지능 칩을 지원할 만큼 충분한 메모리가 돌지 않고 있습니다. 고객들은 서로 입찰 경쟁을 벌이며 가격을 올리고 있습니다.
문제는 NAND와 DRAM 가격이 너무 높아져 이제 "OEM 및 모듈 하우스들이 구매를 줄일 수밖에 없게 되었다"는 점입니다. 단기적으로 이는 가격 인상이 "2026 회계연도 3분기까지 눈에 띄게 둔화"되어 샌디스크의 이익 성장을 늦출 수 있습니다.
이것이 샌디스크에 의미하는 바
이것이 나쁜 소식입니다. 하지만 좋은 소식도 있습니다: 번스타인에 따르면 DRAM 가격은 4월에 1분기 평균 가격 대비 57% 급등했습니다. NAND 가격은 65%에서 70% 상승했습니다. 따라서 일부 구매자들이 2분기에 구매를 줄여야 할지라도, 지출할 자금이 있는 사람들은 계속해서 메모리를 구매할 것이며, 현재 진행 중인 2026년 2분기에 DRAM과 NAND 모두에서 "주요한" 증가를 이끌 것입니다.
간단히 말해, 중장기적으로 미래가 어떻게 될지는 불확실하지만, 적어도 단기적으로는 샌디스크의 (회계연도) 4분기 매출 80억 달러, 상승하는 총 마진, 주당 30~33달러 사이의 이익에 대한 가이던스는 안전해야 합니다. (샌디스크의 회계연도 달력은 실제 달력보다 두 분기 앞서 있다는 점을 기억하십시오.)
그리고 번스타인은 여전히 샌디스크를 주당 최대 1,700달러에 매수 추천하고 있습니다.